Фундаментальный анализ рынка Forex за 24 – 28 октября 2011 года
Последняя неделя октября оказалась весьма успешной для рискованных валют и такой же мрачной для американского доллара, ослабевшего на две – три фигуры ко всем конкурентам. Уже в понедельник инвесторы были преисполнены оптимизма на фоне того, что европейские лидеры продвинулись в своих переговорах о дальнейших шагах по урегулированию кризиса в Еврозоне. EUR/USD краткосрочно даже преодолела отметку 1,3950, слегка укрепились фунт, франк, канадский доллар. Как и предполагалось, лидеры стран ЕС планируют увеличить Европейский стабфонд до 1 триллиона евро и более (первоначально размер его был равен примерно 440 млрд).
Накануне ожидаемой конференции на рынки поступает новость о том, что отменена встреча минфинов, запланированная на среду, и трейдеры не нашли лучшего решения, чем скупить франки и йены вместо доходных активов. Из многочисленных новостей, которые выходили во вторник, самой интересной и действительно результативной оказалась информация о решении банка Канады оставить без изменений ставку процента на уровне 1%, после которого последовал трёхчасовой рост пары USD/CAD более чем на две фигуры.
В среду, помимо фундаментальных факторов, на движения курсов влияли также сообщения о переговорах в Еврозоне. К примеру, положительно была встречена новость об одобрении немецким парламентом стабилизационного фонда, на фоне чего евро достиг 1,3970, а фунт – 1,6030. Неплохие цифры выходили и в США – на 1,2% выше ожиданий оказались заказы на товары длительного пользования, на 13 тыс. – продажи нового жилья. На 60 пунктов краткосрочно поднялась пара NZD/USD на решении оставить без изменений процентную ставку.
Эйфория полностью захлестнула рынки в четверг, когда:
1. Стали известны результаты согласования уже поднадоевшего стабилизационного фонда;
2. Был достигнут некоторый компромисс с коммерческими банками о списании Греции 50% долга;
3. С увеличением подтвердился прогноз по ВВП США за квартал, составивший 2,5%;
4. Сообщение из Китая о готовности финансово поддержать Европейский фонд EFSF.
В итоге евро прошёл три фигуры и закрепился на уровне чуть ниже 1,42; британский фунт «взял» 150 пунктов до отметки 1,61; с понижением на 2 фигуры торговалась пара USD/CHF, неожиданно завершив фигуру «голова и плечи», 320 пунктов по AUD/USD, 230 по NZD/USD и 140 по USD/CAD. Даже пара USD/JPY, невзирая на постоянные угрозы Банка Японии провести интервенцию против роста валюты, достигла новых максимумов против доллара, дойдя до отметки 75,62.
Прогноз на следующую неделю, 31 октября – 4 ноября 2011 года
Учитывая довольно радушное принятие инвесторами плана по решению долгового кризиса Еврозоны, можно предположить сохранение оптимизма и в ближайшие недели. Правда, серьёзное влияние здесь будут оказывать и новости, которых ожидается большое количество, включая самые значимые:
- Объявление процентной ставки в Австралии – планируется снижение (1.11);
- Квартальный ВВП Британии (1.11);
- Индекс производственной активности США ISM (1.11);
- Доклад по занятости в несельскохозяйственном секторе ADP (2.11);
- Процентная ставка в США, речь председателя ФРС Бернанке (2.11);
- Процентная ставка в Еврозоне, речь президента ЕЦБ Марио Драги (3.11);
- Занятость в несельскохозяйственном секторе США (4.11).
На момент написания обзора стало известно о проведении утром понедельника интервенции Банка Японии, в результате которой курс USD/JPY вырос почти на 4 фигуры и краткосрочно достиг 79,50. Теперь следует ждать комментариев руководящих лиц и их планов на ближайшую перспективу.
Предположительный диапазон движения основных валютных пар следующий:
EUR/USD – довольно вероятным для пары выглядит рост до уровня 1,4370, хотя для того, чтобы это произошло, желательно ей закрепиться выше 1,41;
GBP/USD – устойчивость пары выше 1,5970 ведёт её к 1,62 и 1,6225;
USD/CHF – пара находится на отметке 0,86, и это тот важный уровень, который установился 6 сентября после вербальной интервенции Центрального банка. Довольно логичным в этом случае выглядел бы откат к 0,89, хотя в нынешней ситуации более вероятен канал между 0,86 – 0,88;
USD/JPY – после интервенции Центрального банка вполне возможно, установится прежний диапазон 76,50 – 77,50.
