Обзор торговой недели 31.08-3.09

Прошедшая торговая неделя (31.08-3.09) на рынке Форекс ознаменовалась выходом большого количества важных экономических новостей, которые в конечном итоге оказались на руку конкурентам доллара, таким как евро и японская йена. Для йены определяющим в направлении стала состоявшаяся в понедельник пресс-конференция BOJ. Решения, которые были озвучены на ней, показались инвесторам недостаточно радикальными. Так ключевая ставка overnight была сохранена на уровне 0,1 процента годовых, в то время как ожидалось её снижение до 0. А увеличенные объемы льготного кредитования для банков с 20 трлн йен до 30 трлн йен не смогли должным образом повлиять на решения инвесторов. В результате, начиная с понедельника йена начала укрепляться, достигнув сессионного минимума в среду (83.64).

Что касается евро, то её рост начался со вторника. Поддержку европейской валюте оказали благоприятные данные по безработице Германии. Так количество безработных уменьшилось на 17 тысяч. Продолжила начатое во вторник укрепление европейская валюта и в среду. На этот раз поддержку евро получила после выхода новостей из США. Так опубликованный производственный индекс ISM показал рост за четыре последних месяца, что воодушевило инвесторов на вложение средств в высокодоходные валюты. На таком новостном фоне евро в конце среды достиг отметки 1.2810. Фунт — 1.5450. Франк в среду достиг 9 месячного максимума, достигнув отметки 1.0064

Из валют второго эшелона(NZD,CAD,AUD) стоит отметить рост пары AUD/USD на фоне благоприятных данных по ВВП Австралии (вырос на 1.2% за 2-ой квартал 2010), вышедших в среду. В результате покупок кенгуру (так называется AUD на сленге трейдеров) вырос в среду до уровня 0.9105, продолжив укрепляться до конца недели.

В четверг в 14.45 по белорусскому времени вышла новость об основной процентной ставке Еврозоны. Она, как и ожидалась, была оставлена без изменений на уровне 1.00%, что не привело к серьёзным изменениям на рынке. После публикации данной новости состоялось традиционная пресс-конференция председателя ЕЦБ господина Трише, который высказал мнение о том что “процесс восстановления европейской экономики идет умеренными темпами”. Еще одним фактором, который повлиял на незначительное колебание курсов в четверг, стала сдержанность участников в преддверии предстоящей главной новости недели, намеченной на пятницу. В результате в четверг евро двигался в коридоре 2800-2830, йена: 84.05-84.50. Фунт опустился на фоне неблагоприятной новости (индекс PMI для строительного сектора вышел хуже прогнозов 52.1 против 53.2) до отметки 1.5360.

На пятницу была намечена главная новость этой недели — релиз по количеству рабочих, занятых вне с\х сектора США, которая выходит традиционно в 15.30 по белорусскому времени. Фактическое значение показателя оказалось неожиданно лучше прогнозов (-54K вместо прогнозируемых -101K), что воодушевило инвесторов. В результате высокодоходные валюты значительно укрепились. Так евро вплотную подобрался к 1.29 фигуре, завершив торги на отметке 1.2895. Фунт также укрепился на таком новостном фоне и закрылся на отметке 1.5460. Что касается японской йены, то после выхода главной новости недели она ослабла, что позволило паре USD/JPY протестировать уровень 95.00, но в последующем после выхода неблагоприятных данных композитного индекса ISM(51.5, тогда как прогноз был 53.6) для непроизводственной сферы, JPY вернула утраченные позиции и закрылась на отметке 84.37.

Применив такой фундаментальный анализ на прошлой неделе к паре EUR/USD, вот какую прибыль она могла бы принести:

Прогноз на следующую неделю:
На предстоящей неделе основным новостным фоном станут решения относительно основных процентных ставок ряда стран. Так ЦБ Англии и Австралии по прогнозам оставят свои процентные ставки без изменений на уровне 0.50% и 4.50% соответственно. А вот банк Канады по прогнозам повысит ставку с 0.75% до 1.00%.

Кроме решений по ставкам стоит выделить такие важные запланированные события как пресс-конференцию BOJ во вторник. В Великобритании выходят данные по промышленному производству, инфляции цен производителей. Из интересных данных по США стоит выделить публикацию “Бежевой книги” в среду, а также данные по торговому балансу в четверг.

В целом, на фоне релиза слабых экономических данных из США вероятнее всего стоит ожидать укрепления основных конкурентов доллара.
Так, вероятней всего, евро будет двигаться в диапазоне между 1.27 и 1.31 фигурами.
Фунт — в коридоре 1.5300-1.5600. Движение пары USD/JPY во многом будет определяться решениями, принятыми на пресс-конференции во вторник. Вероятный диапазон: 83.60-86.00. Что касается канадского доллара, возможно, его укрепление после увеличения процентной ставки, относительно доллара США. Предполагаемый диапазон: 1.0100–1.0600. И, наконец, швейцарский франк, судя по всему, будет двигаться в коридоре 1.0000-1.0300.

Финансовый аналитик компании «ФорексЛАЙН» Павел Бондарович